Накануне, поздно вечером, были опубликованы протоколы недавнего заседания FOMC. Наибольший интерес представляла позиция членов комитета по срокам повышения ставок, поскольку окончание QE3 вопрос уже решённый и остановить процесс выхода из программы может лишь крайне негативная статистика и резкий взлёт безработицы, что маловероятно. Протоколы в очередной раз подтвердили, что более раннее повышение ставки действительно возможно.

Однако не обошлось и без некоторых противоречий. Ранее Джанет Йеллен не раз отмечала, что пока инфляция остаётся под контролем ФРС, то монетарная политика будет и дальше использоваться для поддержки рынка труда. Вместе с тем, несмотря на значительное продвижение в снижении уровня безработицы, общее положение с занятостью остаётся довольно непростым. Во-первых, число трудоспособных американцев, покинувших рынок труда, по-прежнему значительно.

Более того: пока непонятно каким образом американские власти планируют бороться с так называемыми «долгосрочными безработными». Многим из тех, кто «выпал» из своей профессиональной среды, уже нужна переподготовка, но не каждый работодатель готов её оплачивать. Ещё одной проблемой остаётся неполная занятость – если человек работает хотя бы несколько часов в день, то официальная статистика безработным его более уже не считает.

Именно поэтому большинство членов FOMC заявляют о необходимости получения дополнительных подтверждений об улучшении ситуации на рынке труда и начале устойчивого роста экономики. Однако, если уровень безработицы продолжит снижаться более быстрыми темпами по сравнению с ожиданиями ФРС, то вот тогда уже и становится возможным повышение ставки. Причём наблюдается некоторый сдвиг в позиции регулятора именно в отношении более раннего повышении ставки.

Ещё не так давно, в июльском выступлении перед Конгрессом, Джанет Йеллен балансировала между двух позиций, не исключая и возможную отмену ожидаемого повышения ставки, если экономика так и не встанет на ноги. Другими словами, месяцем ранее она придерживалась той позиции, что всё будет зависеть исключительно от статистики. Во вчерашних же протоколах уже не было ни слова о более длительном периоде низких ставок, что отражает некоторую смену настроений внутри ФРС.

Вполне логично, что очередное подтверждение вероятного раннего повышения ставки помогло доллару ещё больше укрепить позиции. Слабый позитив из еврозоны, где данные по индикаторам PMI оказались не столь негативны, как их ожидали, позволил рынку уйти в коррекцию. Вместе с тем, на таком новостном фоне сложно ожидать сколько-нибудь глубокого отката, а потому удерживаю свои сделки на продажу и впоследствии планирую открывать новые шорты.

Аналитический отдел компании RoboForex
Станислав Коваль

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/fundament-21august2014/10146/

Уважаемые трейдеры!

I. Каждый понедельник в 19:00 МСК проводится еженедельный волновой обзор валютного рынка. В рамках обзора будут не только подробно рассмотрены тенденции ~20 валютных пар, но и шаг за шагом будет пройден путь от рассуждений над чистым графиком до волновой разметки всех доступных тайм-фреймов и торговых рекомендаций.

II. По вторникам и четвергам в 19:00 МСК будет проводиться серия 2-часовых вебинаров под общим названием «Базовый курс по волновой теории Эллиотта», в рамках которого постараюсь подробно изложить свою точку зрения по основным вопросам волновой теории (см. заметки по ВТЭ, ссылки в конце прогноза). Курс рассчитан на начинающих волновиков. Будут подробно рассмотрены все необходимые азы волновой теории и всего процесса работы над графиком от разбиения на волны до прогнозирования дальнейшего ценового движения. Справочные материалы к нему можно скачать здесь.

Надеюсь, данный материал будет полезен слушателям для практической торговли на рынке Forex.

Страница с расписанием «Вебинаров RoboForex«.

В последней заметке «Теперь – вверх. Волновой анализ EUR/JPY на 12.08.2014» рассматривался возможный сценарий начала восходящего зигзага (d) of [iv].

Предположительно, восходящий зигзаг (d) of [iv] of C начался с клина [1] of a of (d), который практически завершён. Ожидается нисходящая коррекция [2] of a, после которой восходящий тренд может продолжиться в качестве импульса [3] of a. С точки зрения технического анализа, формируется перевёрнутая модель «Голова-и-Плечи» чуть большего масштаба, чем раньше (в зелёном эллипсе).

Среднесрочные ожидания пока не изменились. В рамках текущего варианта разметки, развивается горизонтальный треугольник [iv] of C of (C), после которого логично ожидать заключительную восходящую волну [v] of C. Одна из основных волн треугольника зачастую бывает самой сложной и продолжительной. Не исключено, что именно такой волной оказался его третий зигзаг (с) of [iv].

Если предположение верно, то в ближайшее время логично ожидать формирование заключительных зигзагов (d) и (e) of [iv] треугольника [iv] of C of (C).

В то же время не следует забывать, что любая волновая разметка является субъективной, и Рынок в любой момент может поступить совершенно противоположным образом.

Вебинары по ВТЭ и ТС

Заметки по волновой теории Эллиотта:

Эволюция Закона волн Эллиотта

Метаморфозы диагональников

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/volnovoj-analiz-EURJPY-21082014/10148/

Волновой анализ на 21 августа 2014

Индекс DJIA «Доу-Джонс»

Быки продолжают выстраивать структуру импульсной волны С в рамках восходящего зигзага волна (В). Однако текущая разметка становится всё более и более зыбкой. Всё дело в том, что импульсный характер текущей волны сомнений-то не вызывает, но поди сейчас разбери – волна С это или всё-таки удлиняющаяся третья в составе нового повышательного импульса. Именно поэтому, до прояснения разволновки, лучше не рисковать и оставаться вне рынка.

Фьючерс Crude Oil «Нефть»

Медведи продолжают продавливать нефть к всё новым минимумам. Если исходить из принципа «show must go on», то после горизонтального треугольника в волне 4 можно разметить многообещающий клин в первой. Следовательно, после окончания коррекции в том или ином виде в рамках второй волны рынок может угодить в стремительное падение в третьей, а это уже достижение $90 за баррель Light Sweet или того ниже.

Аналитический отдел компании RoboForex
Александр Быков aka Waver

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/wave-djia-crudeoil-21082014/10140/

Российская валюта оставляет вне поля зрения польские комментарии и очередное падение сырьевых цен.

Российский рубль смотрится достаточно стабильно. За доллар США к текущему моменту дают 36,33 руб., за евро – 48,22 руб. Обе валютные пары существенно не удаляются от вчерашних торговых отметок.

«Россиянин» всё так же демонстрирует иммунитет к внешнему негативу. Польские комментарии о том, что в рамках ЕС необходимо прекратить конвертацию рубля, не нашли отражения в ходе торговой сессии. Реплики Польши давно воспринимаются экономистами только с эмоциональной точки зрения, не имея при этом конструктивной составляющей.

Цены на нефть всё так же остаются под давлением, баррель Brent стоит сегодня $101,39 и падает на 0,9%, что негативно для рубля. В этом свете опора на налоговые платежи себя перестает оправдывать.

Аналитический отдел компании RoboForex
Анна Ростова

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/fundamental-overview-2-21082014/10147/

Анализ уровней Мюррея на 20 августа 2014

EUR USD «Евро к Доллару США»

Во вторник состоялось триумфальное возвращение медведей на рынок. Цена разом пробила все последние минимумы и теперь закрепление ниже уровня 3/8 уже не вызывает сомнений. Впоследствии особое внимание следует обратить на отметку 1/8, поскольку отбой от неё может оказаться фатальным для действующего down-тренда.

На часовом графике медведи разыграли всё как по нотам – серия отбоев от отметки 7/8, «крест» со стороны линий СуперТрендов и закрепление цены под 3/8 позволили евродоллару добраться до 1/8. Конечно же, нельзя исключать и то обстоятельство, что от данного уровня быки попробуют взять реванш и отправить пару в коррекцию. Однако даже при таком повороте вряд ли цена сможет уйти выше 2/8, после чего уже на первый план выйдут перспективы отработки -2/8.

USD CAD «Американский доллар к канадскому»

По канадцу уровень 6/8 в очередной раз продемонстрировал свою способность становиться отправной точкой возобновления движения цены в рамках действующего тренда. Свою лепту внёс и дневной СуперТренд, также оказавший быкам поддержку. Теперь же перед покупателями стоит задача попытаться прорваться в «зону перекупленности».

Быки полностью контролируют происходящее на часовом графике, успев закрепиться выше отметки 5/8. Вряд ли покупатели станут тянуть резину, скорее всего достижение отметки 8/8 не заставит себя долго ждать. С другой стороны, при резком отскоке от 7/8 медведи могут перехватить инициативу, начав коррекцию.

Аналитический отдел компании RoboForex
Игорь Русаков aka Трейдер

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/murray-eurusd-eurjpy-20082014/10129/

По евродоллару продолжается формирование медвежьего импульса, в котором подходит к концу пятая. По индексу Доу не исключено окончание коррекции, именно поэтому постепенно выхожу из покупок. Подробнее – в видеообзоре.

Аналитический отдел компании RoboForex
Игнат Борисенко

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/ewa-trade-video-21082014/10138/

На 4-часовом графике евродоллара нисходящий тренд продолжился после модели Три метода. График 3-линейного прорыва и свечи Heiken Ashi подтверждают медвежье направление.

На часовом графике евродоллара продолжается медвежья тенденция. На графиках 3-линейного прорыва и свечей Heiken Ashi индикация подтверждает продолжение тенденции вниз.

USD JPY «Доллар иена»

На 4-часовом графике долларйены восходящий тренд, на уровне сопротивления верхнего Окна вероятны медвежьи разворотные модели. На графиках 3-линейного прорыва и свечей Heiken Ashi сохраняется бычья индикация.

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/svechi-eurusd-usdjpy-21082014/10139/

Пара AUD/USD торгуется в четверг с существенным понижением после выхода слабой китайской статистики.

Австралийский доллар торгуется в четверг с заметным понижением. На это у пары AUD/USD есть веские причины – утренняя статистика от Китая, крупнейшего торгово-экономического партнёра, вышла слабой и вновь вернула на рынки разговоры о том, а что будет, если азиатский сосед и правда «скинет» темпы роста?

Итак, индекс деловой активности в промышленности Китая, согласно расчётам HSBC, в августе упал до 50,3 пунктов против июльской отметки 51,7 пунктов. Данные вполне объективны, поэтому скидку на погрешность расчётов сделать сложно: в опросах учитывается мнение по меньшей мере 400 менеджеров данного сегмента, а компоненты оценки очень разносторонни.

Таким образом, показатель деловой активности в промышленном секторе Китая вплотную приблизился к рубежу в 50 пунктов, который будет сигнализировать о спаде в сегменте. Обычно предварительный расчёт HSBC является достаточно объективным, поэтому на серьёзный пересмотр тут рассчитывать вряд ли стоит.

Почему так заволновалась Австралия? Индикатор здоровья промышленного сектора адекватно отражает рыночные условия, а это уже серьёзно для партнёров.

В паре AUD/USD утренний спад уже отчасти отыгран, но настроения остаются минорными.

Аналитический отдел компании RoboForex
Анна Ростова

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/fundamental-overview-1-21082014/10145/

Анализ японских свечей на 20 августа 2014

EUR USD «Евро доллар»

На 4-часовом графике евродоллара нисходящий тренд, медвежьи свечи пробили нижнее Окно, но сразу под ним сильный уровень поддержки прошлогодней июньской модели Башня. Три метода, график 3-линейного прорыва и свечи Heiken Ashi подтверждают медвежье направление, но учитывая поддержку, скоро возможна коррекция вверх.

На часовом графике евродоллара медвежья тенденция продолжилась после группы одинаковых по характеру моделей Три метода. График 3-линейного прорыва и свечи Heiken Ashi подтверждают индикацией продолжение тенденции вниз.

USD JPY «Доллар иена»

На 4-часовом графике долларйены на восходящем тренде сформирован 10-й максимум после последней коррекции, что может указывать на близость новой коррекции. График 3-линейного прорыва и свечи Heiken Ashi сохраняют бычью индикацию.

Аналитический отдел компании RoboForex
Вероника Толстых

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/svechi-eurusd-usdjpy-20082014/10132/

Вроде бы и статистики на среду запланировано не так уж и много, но евромедведи всё-таки нашли повод для продолжения снижения валютной пары. Июльские данные по немецкому индексу PPI (отражает отпускные цены производителей) показали снижение на 0,1%, что, собственно, и подтверждает ранее опубликованную слабую статистику по инфляции и по Германии, и по еврозоне в целом. Не самые хорошие новости для ЕЦБ.

Фактически планы на летний отскок инфляции провалились. Ещё весной Марио Драги регулярно заверял публику, что никаких стимулирующих мер вовсе не потребуется, инфляция скоро сама начнёт постепенный рост к цели регулятора на уровне 2%. Как бы не так – показатель продолжал падать и ЕЦБ был вынужден снизить ставки, но к росту инфляции это так и не привело, возможно, лишь сдержав показатель от ещё более глубокого падения.

Тем временем в Париже, под неодобрительные возгласы из Брюсселя, всё-таки собираются принять пакет стимулирующих мер, включая снижение ряда налогов. Последние кварталы французская экономика показывает нулевой рост, каким-то чудом удержавшись от сокращения по итогам II квартала. С другой стороны, статистика ещё может быть пересмотрена в негативную сторону, что станет первым шагом к полномасштабной рецессии.

Вместе с тем, если французы не пойдут на новую волну сокращения расходов помимо уже согласованного с Брюсселем пакета на 50 млрд евро в течение следующих трёх лет, то уже в третий раз цель по доведению бюджетного дефицита до европейской нормы 3% от ВВП будет сорвана. Соответственно, вероятен прямой конфликт с Еврокомиссией, в которой уже сейчас настаивают на исполнении обязательств Парижа по достижению цели уже в 2015 году.

Здесь стоит напомнить, что действующий президент-социалист Франсуа Олланд смог выиграть выборы именно на обещаниях прекратить чрезмерное сокращение расходов. Каких-то радикальных реформ Олланд так и не провёл, и уже сейчас наблюдается тенденция снижения конкурентоспособности экономики Пятой республики. Опросы показывают серьёзное падение его рейтингов, так что какой-то компромисс с Брюсселем вряд ли возможен.

Поздно вечером будут опубликованы протоколы последнего заседания FOMC. Поскольку с окончанием QE и так всё ясно, то интерес представляют лишь более конкретные указания на возможное повышение ставки раньше ожидаемых рынком сроков (середина 2015 года). Однако вряд ли мы прочтём в протоколах нечто революционное, а следовательно, слом текущего тренда также маловероятен, но стопы я всё равно продолжаю двигать за рынком.

Аналитический отдел компании RoboForex
Станислав Коваль

Article source: http://www.roboforex.ru/analytics/forex-forecast/fundament-20august2014/10133/